أعلى 5 الأسهم قيمة للشراء الآن

-

يتم تعريف أسهم القيمة القابلة للشراء  بشكل عام على أنها تلك الشركات التي تتمتع بإيرادات وربحية ثابتة والتي يتم تداولها بتقييمات منخفضة مقارنة بأرباحها أو مقاييس أخرى.

الفكرة العامة لاستثمار القيمة هي العثور على الشركات التي تتداول بخصم كبير من القيمة الجوهرية لأعمالها. من الواضح أن هذا القول أسهل من الفعل.

ومع ذلك ، هناك بعض الأسهم القيمة التي تبدو وكأنها صفقات جيدة بشكل استثنائي يمكن أن تستحق نظرة فاحصة.

مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك خمسة أسهم في صناعات مختلفة ومستويات مختلفة من المخاطر تبدو رخيصة للغاية الآن بالنظر إلى إمكاناتها المستقبلية.

إذا كنت ترغب في معرفة كيفية الاستثمار في أسهم القيمة بالطريقة الصحيحة، فتأكد أولاً من مراجعة دليلنا حول كيفية الاستثمار في أسهم القيمة قبل البدء.

افضل 5 أسهم للشراء :

الشركة

القطاع

وصف الأعمال

General Motors (NYSE:GM) قاموس الزبائن صناعة السيارات
Simon Property Group (NYSE:SPG) العقارات تملك وتدير مراكز التسوق
Teva Pharmaceutical (NYSE:TEVA) الرعاىة الصحية الصيدلة
Wells Fargo (NYSE:WFC) المالية الخدمات المصرفية التجارية
AT&T (NYSE:T) مجال الاتصالات خدمات الاتصالات

 

تبدو هذه الأسهم الخمسة مساومات هائلة ، لذلك دعونا نلقي نظرة فاحصة على أعمال كل شركة وتقييمها ولماذا يمكن أن تكون عملية شراء كبيرة للمستثمرين المريضين على المدى الطويل.

جنرال موتورز: رخيصة بشكل سخيف مع آفاق نمو واعدة

للشراء شركات منخفضة
للشراء شركات منخفضة

جنرال موتورز هي واحدة من الأسهم الأقل سعرا في السوق  وقابلة للشراء على أساس السعر إلى الأرباح.

اعتبارًا من 29 تموز  2019 ، يتم تداول الشركة بحوالي 6.6 ضعف أرباحها على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، وهذا في الواقع في نهاية تاريخ التقييم الحديث للشركة.

لكي نكون واضحين، هناك بعض عوامل المخاطرة الهامة التي يجب على المستثمرين إدراكها.

بالنسبة للمبتدئين، قد تكلف التوترات التجارية في النهاية أموال جنرال موتورز. يوجد قدر كبير من تصنيع الشركة في المكسيك، وأكبر سوق لها هو الصين.

وعلاوة على ذلك، فإن صناعة السيارات لصناعة السيارات هي دورية للغاية. تواجه جنرال موتورز، إلى جانب معظم شركات صناعة السيارات الكبرى الأخرى، تباطؤًا كبيرًا.

انخفضت مبيعات السيارات في عام 2017 واستمرت في الانخفاض، مع انخفاض مبيعات جنرال موتورز بنسبة 1.5٪ على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2019.

بالإضافة إلى ذلك ، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن التباطؤ الاقتصادي الأسوأ من المتوقع في الولايات المتحدة قد يتسبب في انخفاض المبيعات انخفاض أكثر من ذلك.

تعد جنرال موتورز تجربة رائعة في صناعة السيارات سواء في الوضع الحالي للصناعة وفي المستقبل.

لأن جنرال موتورز لديها استثمارات كبيرة في تكنولوجيا المركبات المستقلة بالإضافة إلى كونها واحدة من القادة في جميع النقل الكهربائي.

في الواقع، تهدف جنرال موتورز، من خلال وحدة مركبات كروز المستقلة، إلى تقديم أول سياراتها ذاتية القيادة إلى السوق بحلول نهاية عام 2021، وهي تقدم خدمة مشاركة في ركوب السيارات تعتمد على تقنية القيادة الذاتية هذه.

تقدر قيمة أعمالها التجارية الخاصة بالسيارات كروز الآن بنحو 19 مليار دولار.

بالإضافة إلى الأتمتة والسيارات الكهربائية، هناك أسباب أخرى للحصول على نظرة إيجابية لمستقبل جنرال موتورز.

تستثمر الشركة بكثافة في علامتها التجارية كاديلاك مع مجموعة جديدة من عمليات الانتقال وسيارات السيدان المنعشة.

من السابق لأوانه الحكم على مدى نجاح ذلك، لكن العلامات التجارية الفاخرة تعمل عمومًا على هوامش مرتفعة.

وبالتالي فإن زيادة المبيعات يمكن أن تترجم إلى أرباح كبيرة.

تقوم الشركة أيضًا بعمل رائع للاستفادة من اتجاه الصناعة نحو المزيد من الشاحنات وسيارات الدفع الرباعي بالحجم الكامل.

ارتفعت مبيعات سيارات كروس أوفر الرياضية متعددة الاستخدامات بنسبة 17 ٪ على أساس سنوي، ونمت مبيعات سيارات الدفع الرباعي الكبيرة المستندة إلى الشاحنات بنسبة 20 ٪  وكلاهما من الفئات الربحية للغاية مقارنة بالسيارات الأصغر.

النقطة الأساسية في جنرال موتورز هي أن هذه شركة قوية في طليعة صناعة السيارات.

يشير تقييمها الحالي إلى أن السلبية المحتملة في الصناعة على مدى السنوات القليلة القادمة قد تم تسعيرها بالفعل وأكثر.

مجموعة سيمون العقارية: مزايا تنافسية كبرى على مالكي مراكز التسوق الآخرين

للشراء الشركات منخفضة
للشراء الشركات منخفضة

تعد مجموعة Simon Property Group بمثابة صندوق استثمار عقاري ، أو REIT، تمتلك وتدير مجموعة من مراكز التسوق الراقية ومراكز التسوق التابعة.

في حين أن العديد من المستثمرين يترددون بشكل مفهوم في المشاركة في أي نوع من استثمارات التجزئة بالنظر إلى جميع الرياح المعاكسة التي تؤثر على القطاع خلال السنوات القليلة الماضية.

من المهم أن ندرك أن سيمون يختلف عن معظم مشغلي مراكز التسوق ومراكز التسوق الأخرى.

لسبب واحد، سيمون هي شركة ضخمة.

باستثناء شركات الاتصالات السلكية واللاسلكية، تعد مجموعة Simon Property Group أكبر صندوق استثمار عقاري في الولايات المتحدة.

تتمتع مراكز التسوق الممتازة في Premium Outlets التابعة للشركة بحصة سوقية رائدة مهيمنة في صناعة التسوق.

وتعد علامة “Mills” التجارية الخاصة بها من مراكز التسوق الأكثر قيمة في العالم بأسره.

هذا لا يمنحه مزايا الكفاءة التي تأتي مع حجم كبير فحسب، بل يعني أيضًا أن لدى Simon مرونة مالية هائلة لمواكبة اتجاهات المستهلكين المتغيرة وإنشاء أفضل وجهات التسوق في السوق.

يعامل Simon تجار التجزئة الذين يشغلون مساحة الشركة بشكل يشبه الشركاء أكثر من المستأجرين.

تستثمر الشركة بنشاط في البيع بالتجزئة في أماكن متعددة الاستخدامات.

كما هو الحال مع منصة تسوق التسوق المتميزة التي تم إطلاقها مؤخرًا عبر متجر Premium Premium Outlets.

ويستثمر سايمون في أشياء مثل الألعاب الإلكترونية والألعاب الواقعية المعززة من أجل المساعدة في زيادة حركة المرور إلى عقاراته.

دليل نموذج أعمال الشركة هو بالأرقام.

لم تتأثر مراكز التسوق الخاصة بشركة Simon بتباطؤ تجارة التجزئة تقريبًا مثلما حدث مع معظم أقرانها.

في الواقع، في فترة الـ 12 شهرًا المنتهية في 31 مارس 2019، نمت مبيعات التجزئة للقدم المربع الواحد في عقارات سيمون فعليًا بنسبة 3.1٪.

وقد سمح ذلك لسيمون بزيادة الإيجار بشكل مطرد خلال السنوات القليلة الماضية.

باختصار، تعد مساحة البيع بالتجزئة للشركة من أكثر المناطق المرغوبة في هذه الصناعة، لذلك مع استمرار انخفاض خصائص البيع بالتجزئة الأخرى.

سوف ينجذب تجار التجزئة نحو الفضاء حيث يوجد سجل حافل بنمو المبيعات ، حتى في بيئة التجزئة الجديدة.

خلاصة القول هي أنه مع تطور مشهد البيع بالتجزئة ، من المرجح أن تكسب مجموعة سيمون العقارية حصة في السوق وتصبح أقوى.

وبفضل حالة عدم اليقين المحيطة بصناعة البيع بالتجزئة ، كانت الشركة تتداول بسعر منخفض للغاية قابلة للشراء مقابل سعر FFO لعدة سنوات .

تيفا الدوائية: أفضل قيمة في مجال الرعاية الصحية؟

للشراء
للشراء

تعد Teva Pharmaceutical واحدة من أسوأ الأسهم أداءً في السوق، حيث انخفضت بنسبة 82٪ تقريبًا على مدار فترة الخمس سنوات المنتهية في 30 يونيو 2019، على الرغم من ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 50٪ خلال نفس الفترة.

الشركة هي أكبر منتج للأدوية الجنيسة في العالم، وبالتالي ، فإن مبيعات الأدوية تمثل ما يقرب من نصف إيراداتها.

تيفا لديها أيضا العديد من الأدوية ذات العلامات التجارية الكبرى في محفظتها، بما في ذلك Copaxone والعديد من الأدوية التنفسية.

والخبر السار هو أن تيفا هو قيمة الأسهم الرخيصة للغاية.

اعتبارًا من 29 تموز 2019 ، يتم التداول على Teva مقابل 3.3 أضعاف الأرباح المتوقعة لعام 2019 فقط  وهي مضاعفة منخفضة بشكل ملحوظ.

خاصة بالنظر إلى أنه من المتوقع أن ترتفع الأرباح في عام 2020.

إذا تمكنت Teva من التغلب على مشكلاتها المهمة وتكاليف التقاضي الخاصة بها ستنخفض مما كان يخشى.

قد ينتهي هذا الأمر إلى كونه أحد أفضل الصفقات الطويلة الأجل في السوق.

ويلز فارجو:

للشراء أسهم القيمة شركات منخفضة
للشراء أسهم شركات منخفضة

كان يعتبر ويلز فارغو أكثر الصخور صلابة بين البنوك الأمريكية الكبيرة.

لقد تولدت باستمرار أقوى عوائد على الأسهم والأصول بين أقرانها من البنوك الكبرى، وكانت جودة أصولها على الدوام من حيث السلالة.

في الواقع، ظلت ويلز فارجو مربحة طوال الأزمة المالية، ومكّنها موقعها من قوتها النسبية من استقطاب منافستها واتشوفيا بأسعار البيع غير المباشر، التي دفعت ويلز فارجو إلى المرتبة الأولى للبنوك الأمريكية حسب حجم الأصول.

بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة طويلة الأجل ، قد يكون الوقت قد حان لإلقاء نظرة أخرى.

لسبب واحد ، يتم تداول Wells Fargo بتقييم صعودي.

اعتبارًا من أواخر يوليو 2019، تم تداول Wells Fargo بأقل من 10 أضعاف أرباحها على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، وبمضاعف سعر الدفتر 1.24 فقط.

بالنسبة للبنك الذي حقق عائدًا على حقوق المساهمين بنسبة 13.3٪ في الربع الثاني من عام 2019.

بمعنى آخر ، أنت تشتري بشكل أساسي ربحية أكبر مقابل أموالك مع Wells Fargo.

يجب أن يحب مستثمرو القيمة أيضًا حقيقة أن ويلز فارجو تستفيد من الركود من خلال إعادة شراء الأسهم بمعدل عدواني للغاية.

من يوليو 2018 إلى يونيو 2019 وحده، قامت Wells Fargo بإعادة شراء ما يقرب من 10٪ من أسهمها .

وهي مخولة بإعادة شراء 23.1 مليار دولار أخرى خلال فترة الـ 12 شهرًا من يوليو 2019 إلى يونيو عام 2020.

اعتبارًا من منتصف عام 2019 ، ظل تقييد نمو الاحتياطي الفيدرالي ساريًا، ولا يوجد جدول زمني واضح لإزالته.

بالإضافة إلى ذلك، لا يزال البنك بدون مدير تنفيذي، وتشير التقارير إلى أن ويلز فارجو تواجه صعوبة في العثور على أي مرشح خارجي مؤهل يريد الوظيفة.

AT&T: تدفقات نقدية ثابتة ونظام بيئي متطور للخدمات

أسهم القيمة
للشراء أسهم

وأخيراً وليس آخراً ، تبدو AT&T وكأنها حلم مستثمر ذو قيمة في الوقت الحالي.

يتم تداول الأسهم من أجل تقييم صعودي قدره 9.7 أضعاف أرباح 2019 المتوقعة.

علاوة على ذلك، ظل عائد توزيعات AT&T أكثر من 6٪ لبعض الوقت الآن، وقد زادت الشركة من مدفوعاتها لمدة 34 عامًا متتاليًا.

لكي نكون منصفين ، تتداول AT&T بسعر رخيص لسبب ما.

لدى الشركة الكثير من الديون ، لذلك يبدو أن المستثمرين يدفعون علاوة مخاطرة.

مباشرة بعد استحواذ الشركة على تايم وارنر في عام 2018، بلغت ديون الشركة 180 مليار دولار.

هذا يمثل عبء دين كبير لشركة تبلغ قيمتها السوقية حوالي 250 مليار دولار.

من المهم أن ندرك أن AT&T تجعل تخفيض الديون أولوية كبيرة.

اعتبارا من الربع الثاني من عام 2019 ، تم تخفيض صافي ديون الشركة بالفعل إلى 162 مليار دولار.

وقد يتراجع هذا أكثر ، حيث تتوقع AT&T تخصيص 12 مليار دولار على الأقل لتخفيض الديون خلال عام 2019، بهدف الحصول على دين بقيمة 150 مليار دولار بحلول نهاية عام 2019.

ومن المهم أن ندرك أن AT&T يولد الكثير من التدفق النقدي الحر – 28 دولارًا.

من المتوقع مليار هذا العام ، حوالي 14 مليار دولار سيتم دفعها للمساهمين كأرباح.

مصدر قلق رئيسي آخر هو أنه على الرغم من أن الأعمال اللاسلكية لشركة AT&T قوية للغاية.

فإن DirecTV التابعة للشركة وغيرها من شركات التلفزيون المدفوع تعمل على تهديد العملاء بمعدل ينذر بالخطر.

من المؤكد أن هذا أمر يستحق المتابعة ، لكن الشركة لديها الآن الكثير من الذخيرة لتواجه منافسين يتدفقون مثل Netflix.

حتى الآن ، لا تملك خدمات تدفق AT&T مسارًا واضحًا للنمو في المستقبل.

إذا تمكنت AT&T من دمج بعض خدمات البث الحالية وإنتاج منتجات البث التي تقدم قيمة لا مثيل ، فهناك إمكانات نمو أكبر من يبدو أن السوق يعترف.

هناك تباين كبير في المخاطرة بين أسهم القيمة هذه.

ليست كل هذه الخمسة مناسبة بالضرورة لجميع المستثمرين.

تقع AT&T و Simon Property Group في الطرف السفلي من نطاق المخاطر، وتهبط تيفا للأدوية على أنها لعبة ذات قيمة عالية المخاطر، ويلسون فارغو وجنرال موتورز في مكان ما في الوسط.

بالإضافة إلى ذلك ، من المهم الإشارة إلى أنني أقترح فقط أي منها كاستثمارات طويلة الأجل.

حيث لا توجد طريقة للتنبؤ بما سيحدث مع أي من هذه الشركات على مدى فترات زمنية قصيرة.

يمتلك ماثيو فرانكل ، CFP ، أسهم AT&T و General Motors و Teva Pharmaceutical Industries.

يمتلك Motley Fool حصصًا وتوصي بـ Netflix. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.


معرفة المزيد:
Marowa Al Tujjar
Marowa Al Tujjar
مديرة القسم الصحفي - كاتبة و محررة إقتصادية متخصصة بالعملات الرقمية
- Advertisment -XTB offer

Must Read

تحليل النفط اليومي ليوم 10-12-2019

تحليل النفط اليومي صعد النفط صعود جانبى داخل قناة صاعدة ونتوقع ان الصعود اقترب من الانتهاء وبما ان الاسعار ادنى مستوى 63.50 يصبح النفط اقرب...